Правила инвестирования в рынки развивающихся стран

гонконгская фондовая биржа

Оказывается, инвестирование на развивающихся рынках — это не роскошь. Это необходимо. В конце концов, США — не единственное место, куда можно вкладывать свои деньги, и это даже не лучшее место для вложения денег в определенных ситуациях. Не стоит забывать также о диверсификации рисков. По этим причинам необходимо заранее позаботиться о том, как инвестировать в рынки развивающихся стран.

Инвестиции на развивающихся рынках могут расширить ваши финансовые горизонты и позволят использовать значительный рост в таких странах, как Бразилия, Индия, Китай, Россия и многие другие.

Ниже приводится более глубокое погружение в инвестирование в развивающиеся рынки, возможности, а также критерии измерения рисков падения в сравнении с возможностями роста.

Проще говоря, есть деньги, которые можно вложить за пределами США, и только от вас зависит, как заработать и создать более сбалансированный и разнообразный инвестиционный портфель.

Что такое развивающиеся рынки?

Для инвесторов с Уолл-Стрит инвестирование в развивающиеся рынки означает покупку долей паевых инвестиционных и биржевых фондов, расположенных в странах и регионах, переживающих период значительных экономических преобразований.

Всего стран с формирующейся рыночной экономикой, которые соответствуют этому описанию, насчитывается 26. Они включены в индекс Morgan Stanley Capital International (MSCI) — базовый инвестиционный индекс, который отслеживает динамику фондовых рынков стран с развивающейся рыночной экономикой.

К странам MSCI относятся: Аргентина, Бразилия, Венгрия, Греция, Египет, Индия, Индонезия, Катар, Китай, Колумбия, Корея, Малайзия, Мексика, Объединенные Арабские Эмираты, Пакистан, Перу, Польша, Россия, Саудовская Аравия, Тайвань, Таиланд, Турция, Филиппины, Чешская Республика, Чили и Южная Африка.

Диверсификация инвестиций в развивающиеся рынки является шагом номер один в области управления рисков. В противном случае чрезмерная волатильность может поставить на колени инвестиционную стратегию, разработанную даже с самой большой осторожностью и намерением.

Как инвестировать в развивающиеся рынки

Население более крупных стран с формирующейся рыночной экономикой на самом деле более многочисленно, чем население США, и в этих странах имеются возможности для инвестиций. Например, взгляните на Китай и Индию с населением 1,4 млрд. и 1,3 млрд. человек, соответственно. Сравните эти цифры с данными по состоянию на 2019 год по США, население которых составляет 331 миллион человек.

Проблема заключается в том, что многие американские акции и популярные фонды близки к потолку с точки зрения возврата инвестиций, в то время как компании в Китае и Индии только начинают продавать свою продукцию и услуги быстрорастущему среднему классу в каждой стране — с сотнями миллионов потребителей, на которых стоит ориентироваться больше, чем в Соединенных Штатах.

Это открывает новые возможности, и именно поэтому начало инвестиционной деятельности на развивающихся рынках в странах с растущим населением является хорошей отправной точкой.

При этом инвесторы иногда ошибаются, сосредоточившись на одной стране, такой как Китай или Индия. Хотя есть веские причины для инвестирования денег в эти страны (см. выше), вы фактически упустите их, если не диверсифицируете свои инвестиции в двух или более странах, чтобы сделать их еще более сбалансированными.

Вы также можете диверсифицировать инвестиционный портфель в сравнении с другими инвестиционными фондами и ETF развивающихся рынков для того, чтобы включить страны с развивающейся рыночной экономикой в свой инвестиционный портфель.

Добавьте облигации в ваш портфель ценных бумаг

Соберите данные о странах с формирующейся рыночной экономикой, которые выпустили облигации для займа денег на строительство объектов инфраструктуры и прокладывают путь для более крупных стран. Это хороший способ нацелиться на возможности рынка облигаций в дальних странах. Такие страны, как, например, Панама, Малайзия и Мексика, прилагают огромные усилия в области инфраструктуры и финансируют те проекты, в рамках которых выпускаются облигации под солидные процентные ставки.

Это делает инвестиции в страны с формирующейся рыночной экономикой, которые ищут внешних инвесторов для финансирования своих капитальных затрат, достойными более пристального внимания со стороны инвесторов в облигации.

Рассмотрим ситуацию на развивающихся рынках в долгосрочной перспективе. Вам потребуется некоторое терпение в отношении стран с формирующейся рыночной экономикой, которые все еще испытывают трудности с ростом, особенно таких стран, как Турция и Аргентина, которые сделали плохие ставки на глобальные тенденции валютного долга и до сих пор платят высокую цену.

Однако страны, такие как Индия, Тайвань и Южная Корея, наряду с другими азиатскими странами, которые ограничили свои риски по валютным долгам, являются лучшими инвестиционными ставками в долгосрочной перспективе. По данным Leuthold Group, акции развивающихся рынков в начале 2019 года торговались с прибылью в 11 раз выше, чем акции США.

Кроме того, потенциал роста в таких странах, предполагает, что в течение следующих трех лет темпы валового внутреннего роста составят 5% в год по сравнению с темпами роста в следующие три года.

При более низких ценах и больших возможностях для роста инвестиции в солидные страны с формирующейся рыночной экономикой могут реально окупиться через пять-десять лет.

Уменьшите свой энтузиазм и подверженность эмоциям

Управление рисками портфеля имеет решающее значение для инвестиций в развивающиеся рынки, поэтому рекомендуется ограничить долю вложений в развивающиеся рынки в своем портфеле до 10%-15%.

Особенно это касается новичков, которые ранее не сталкивались с высокой волатильностью на рынках.

Ограничивая позицию, вы все еще получаете достаточный доступ к странам с развивающейся рыночной экономикой, чтобы добиться положительных изменений в вашем портфеле, но при этом можно избежать потерь, которые могут возникнуть в случае непредвиденных обстоятельств.

Проверьте инвестиционные фонды или ETF, чтобы увидеть, сколько денег управляющие фондами направляют в страны с развивающейся экономикой. Кроме того, если вы только начинаете свою деятельность, выбирайте страны с минимальным риском. Это позволит сдерживать чрезмерный риск.

Почему нужно инвестировать в развивающиеся рынки

Распределение инвестиционного риска является главной (но не единственной) причиной инвестирования в развивающиеся рынки. Исследования показывают, что чем больше инвестор диверсифицирует свой портфель, тем он более защищен от серьезных убытков.

Возьмем первое десятилетие XXI века, которое экономисты охарактеризовали как «потерянное десятилетие» для американских акций.

За этот период индекс Standard & Poor’s 500 обеспечил годовой доход в размере 0,95%. Тем не менее, инвесторы, которые распределяли свой риск и вкладывали деньги в индекс MSCI Emerging Market Index, получили 10,1% годового дохода за тот же период времени. В 2009 году, когда мировой финансовый кризис затормозил рынки, развивающиеся рынки отыграли 74,5% потерянных позиций против 28,3% у американских акций.

Конечно, такой сценарий происходит не каждое десятилетие и не каждый год, но он показывает преимущества сохранения хотя бы части портфельных активов в странах где экономика растет и где существуют возможности, которые не обязательно совпадают с возможностями в таких гигантских странах, как США или Европейский Союз.

Таким образом, идея инвестирования в развивающиеся рынки заключается в том, чтобы направить портфельные деньги в фонды, которые инвестируют в эти страны, с целью повышения стоимости капитала, управления рисками и диверсификации портфеля.

Это интригующее предложение, особенно с учетом заявления Международного валютного фонда, который заявил, что на страны с формирующейся рыночной экономикой приходится около 80% от общего глобального экономического роста.

Возможности для инвестиций в развивающиеся рынки

Хотя нет причин, по которым нельзя провести инвестиционное исследование самостоятельно, всегда полезно пригласить доверенного консультанта по фондовому рынку, который расскажет, что такое инвестиционный портфель и поможет его сформировать в пределах развивающихся рынков.

Специалист будет следить за тем, чтобы ключевые элементы любого решения — такие как риск, распределение активов, краткосрочные и долгосрочные временные горизонты, а также другие вопросы были равноценно учтены в момент принятия решения.